Jedním z nejzásadnějších rozhodnutí, které kdy učiníte, je prodej nebo nákup firmy. Toho jsme si vědomi. A proto jsme vytvořili návod, který vás provede procesy fúzí a akvizic krok za krokem.

Fúze a akvizice mohou zásadně změnit podniky i celá odvětví tak, jako žádné jiné rozhodnutí firmy. Každá přední firma v oboru se někdy dostala do procesu fúzí a akvizic, ať už šlo o převzetí konkurenta, expanzi do jiného regionu nebo získání přístupu k duševnímu vlastnictví či technologiím. Ať už byla motivace jakákoli, všechny firmy dokončily transakci podle poměrně jasně vymezeného souboru po sobě jdoucích procesů. Společnost Deloitte Financial Advisory v průběhu let spolupracovala se stovkami subjektů, které se takovými transakcemi zabývaly, což jí o tomto procesu dává obrovský přehled. Bez ohledu na to, zda jste na straně nákupu, nebo na straně prodeje, M&A Port si klade za cíl učinit proces fúzí a akvizic srozumitelnějším.

Pokud se rozhodnete prodávat, pomůžeme vám v každém kroku procesu, od počátečního konceptu prodeje přes hledání spoluinvestora či až po 100% rozvázání směřující k hladkému vypořádání. Nebo se můžete rozhodnout pro koupi nové společnosti, pak vám pomůžeme v celém procesu koupě, od počátečního konceptu až po vypořádání.

Typický proces fúzí a akvizic začíná vypracováním strategie. Náš partner Jan Brabec prohlásil: „Jak udělat dobrý obchod? Stačí zvolit dobrou strategii a pak výhodně prodat.“ Dobrá strategie závisí na kupujícím, který jasně chápe, čeho chce transakcí dosáhnout a proč cílovou firmu kupuje. Určíme rozhodující kritéria pro identifikaci potenciálních cílových společností a pomůžeme s vyhodnocením vybraného cíle.

Poté, co se dozvíme něco více o cílové firmě a o jejím ohodnocení ze strany majitele, začneme provádět komplexnější ocenění podniku z provozního a finančního hlediska. Nemusíte se starat o stanovení ceny společnosti, o to se postaráme my. Pokud se jedná o dobrý obchod, tak jedině za rozumnou cenu, jak říkával jeden z našich partnerů Roman Lux. Získat pro vás nejlepší cenu je naším hlavním cílem.

Jakmile je nabídka přijata, začíná komplexní proces zvaný due diligence. Ivana Lorencovičová, jedna z našich partnerek, jednou uvedla: „Zásadní je provést due diligence: finanční, obchodní a samozřejmě právní.“ Podíváme se na provoz, lidské zdroje, daňovou a právní strukturu i finance cílové firmy. Naším stěžejním cílem je zajistit, aby due diligence cílové společnosti byla úspěšně dokončena.

Zajímá nás ta nejlepší nabídka pro vás. Jak řekl náš partner Dušan Ševc: „Rozdíl mezi dobrou a vynikající transakcí je v synergii a integraci.“ Ačkoliv je integrace občas považována za fázi, která přichází až po uzavření obchodu, čím dříve začne, tím lépe. Co se týče synergií, kupující i prodávající musí rozumět potenciálním synergiím v transakcích fúzí a akvizic.

Na závěr bychom rádi citovali jednoho z našich partnerů, Miroslava Linharta, který kdysi poznamenal: „Zkrátka pro dobrý deal je potřeba, aby do sebe všechno správně zapadlo. Uzavření obchodu je pak jen formalita.“