Príprava na proces IPO

Výber IPO poradcu

• Kým manažér/aranžér emisie vám pomôže počas procesu IPO, IPO poradca vás pripraví na IPO vo všetkých ohľadoch a ostáva s vami aj po úspešnom IPO. Vytvorenie atraktívnej Equity Story
• Mnohé IPO zlyhajú alebo nedosiahnu úspech práve preto, že emitenti nedokážu investorom správne odkomunikovať dôvody, prečo sa spoločnosť rozhodla ponúknuť svoje akcie. Určenie reálnej hodnoty spoločnosti
• Pred začatím procesu IPO prediskutujete s IPO poradcom hodnotu spoločnosti. Vyhnete sa tak nemilému prekvapeniu z rozdielneho názoru na cenu akcií zo strany investorov. Zostavovanie účtovnej závierky podľa štandardov IFRS (pre START sa nevyžaduje)
• V prípade záujmu o ponuku akcií na BCPB alebo kľúčových svetových burzách (Euronext, Londýn, Frankfurt) je emitent povinný vykazovať posledné dva finančné roky podľa IFRS. Táto podmienka neplatí pre niektoré menej regulované trhy, napríklad START, ktorý sa neriadi rovnakými pravidlami ako Prime alebo väčšie európske trhy (Prospectus Directive). Úplne transparentná a zrozumiteľná vlastnícka štruktúra
• Určite nepodceňujte diskusiu s daňovými a právnymi poradcami (IPO poradcami) o jasnej a transparentnej vlastníckej štruktúre, lebo najmä investorov pôsobiacich na kľúčových európskych a svetových burzách môže netransparentná vlastnícka štruktúra odradiť. Jasná organizačná štruktúra
• To isté platí aj pre organizačnú štruktúru spoločnosti. Úspešná spoločnosť s ambicióznymi plánmi musí investorom dokázať, že nejde o „one-man show“, ale že v spoločnosti funguje vyšší a stredný manažment. Zapojenie hlavného vedenia do prípravy
• Súčasťou IPO tímu, ktorý komunikuje s IPO poradcom, aranžérom a najmä investormi, sú nielen majitelia, ale aj hlavné vedenie, t. j. CEO, CFO, COO, prípadne ďalší členovia vedenia spoločnosti. Výber kvalitného audítora
• Ak uvažujete o IPO na kľúčových európskych trhoch, ale aj na BCPB – Prime, odporúčame v dostatočnom predstihu najať renomovaného audítora, ktorý má zároveň skúsenosti s IPO. Výber vhodného načasovania IPO
• Určite nechcete ponúkať svoje akcie v čase, keď akciové trhy zažívajú silný prepad, alebo v rovnakom čase ako vaši konkurenti. Načasovanie emisie je jedným z najdôležitejších aspektov celej transakcie. Výber vhodnej burzy pre IPO
• Mnoho spoločností by najradšej videlo svoju spoločnosť v Londýne alebo New Yorku. V prípade menších emisií to neodporúčame. Naopak, výber menšej regionálnej burzy predstavuje často výhodnejšie, jednoduchšie, ale aj lacnejšie riešenie.