Očakáva sa, že transakcia urýchli rast lídra v oblasti internetu a digitálnych médií. Verizon si ponechá menšinový podiel v novej spoločnosti, ktorá bude známa ako Yahoo.

NEW YORK 3. mája 2021 – Verizon (NYSE: VZ) a Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO) (spolu so svojimi konsolidovanými dcérskymi spoločnosťami „Apollo“) dnes oznámili, že fondy spravované pridruženými spoločnosťami Apollo („fondy Apollo“) “) uzavrela dohodu o akvizícii Verizon Media za 5 miliárd dolárov. Verizon si ponechá 10% podiel v spoločnosti, ktorá bude na konci transakcie známa ako Yahoo a naďalej ju bude viesť generálny riaditeľ Guru Gowrappan.

Verizon Media, jedna z popredných svetových technologických a mediálnych spoločností, pozostáva z ikonických značiek, ako sú Yahoo a AOL, ako aj popredných spoločností v oblasti reklamnej techniky a mediálnych platforiem. Firemné vyčlenenie umožní spoločnosti Verizon Media agresívne sledovať oblasti rastu a bude prínosom pre jej zamestnancov, inzerentov, vydavateľských partnerov a takmer 900 miliónov aktívnych používateľov mesačne na celom svete.

„Sme nadšení, že môžeme spojiť sily s Apollom,“ povedal Guru Gowrappan, generálny riaditeľ spoločnosti Verizon Media. „Posledné dva štvrťroky dvojciferného rastu preukázali našu schopnosť transformovať náš mediálny ekosystém. Vďaka odborným znalostiam a strategickým poznatkom spoločnosti Apollo v sektore bude mať spoločnosť Yahoo dobrú pozíciu na to, aby využila príležitosti na trhu, skúsenosti s médiami a transakciami a pokračovala v rozširovaní našej plnohodnotnej digitálnej reklamnej platformy. Tento prechod pomôže urýchliť náš rast pre dlhodobý úspech spoločnosti.“

„Sme nadšení, že môžeme pomôcť uvoľniť obrovský potenciál Yahoo a jeho bezkonkurenčnej kolekcie značiek,“ povedal Reed Rayman, Private Equity Partner v Apollo. „Máme obrovský rešpekt a obdiv za skvelú prácu a pokrok, ktorý celá organizácia urobila za posledných niekoľko rokov, a tešíme sa na spoluprácu s Guru, jeho talentovaným tímom a našimi partnermi vo Verizone, aby sme urýchlili rast Yahoo v ďalšom kapitola."

„Veľmi veríme v perspektívy rastu spoločnosti Yahoo a makroekonomické faktory, ktoré poháňajú rast v oblasti digitálnych médií, reklamných technológií a spotrebiteľských internetových platforiem,“ povedal David Sambur, senior partner a spoluriaditeľ Private Equity v spoločnosti Apollo. „Apollo má za sebou dlhú históriu investovania do technologických a mediálnych spoločností a tešíme sa, že budeme môcť čerpať z týchto skúseností a pomôcť Yahoo naďalej prosperovať.“

„Spoločnosť Verizon Media odviedla za posledných dva a pol roka neuveriteľnú prácu a zmenila obchod a potenciál rastu je obrovský,“ povedal Hans Vestberg, generálny riaditeľ spoločnosti Verizon. „Ďalšia iterácia si vyžaduje plné investície a správne zdroje. Počas procesu strategického preskúmania Apollo dodalo najsilnejšiu víziu a stratégiu pre ďalšiu fázu Verizon Media. Plne verím, že Yahoo odštartuje vo svojom novom domove.“

Verizon Media vykázala za posledné dva štvrťroky silný, diverzifikovaný medziročný rast tržieb, ktorý poháňali inovatívne ponuky reklám, spotrebiteľský elektronický obchod, predplatné, stávkovanie a strategické partnerstvá. Yahoo, jedna z najuznávanejších značiek digitálnych médií na svete a štvrtá najnavštevovanejšia internetová nehnuteľnosť na svete, sa naďalej vyvíja ako kľúčová destinácia pre financie a správy medzi generáciou Z. Naposledy to bolo označené Yahoo News, ktoré sa stalo najrýchlejšie rastúcou správou. organizácie na TikTok.

Podľa podmienok dohody Verizon dostane 4,25 miliardy dolárov v hotovosti, preferované úroky vo výške 750 miliónov dolárov a ponechá si 10% podiel v spoločnosti Verizon Media. Transakcia zahŕňa aktíva spoločnosti Verizon Media vrátane jej značiek a podnikov. Transakcia podlieha splneniu určitých podmienok uzavretia a očakáva sa, že bude uzavretá v druhej polovici roku 2021.

Goldman Sachs slúžil ako hlavný finančný poradca spoločnosti Verizon pri transakcii. Evercore tiež slúžil ako finančný poradca spoločnosti Verizon. Kirkland & Ellis LLP a Freshfields Bruckhaus Deringer LLP slúžia ako právny poradca spoločnosti Verizon.

LionTree slúžil ako hlavný finančný poradca a bude investovať spolu s Apollo Funds, čím svoje globálne strategické vzťahy prenesie do Yahoo, pretože spoločnosť pokračuje v zrýchľovaní rastu a presadzovaní strategických investícií v kľúčových vertikálach a produktových oblastiach.

RBC Capital Markets tiež slúžila ako finančný poradca pre Apollo Funds v súvislosti s transakciou spolu s Barclays, BMO Capital Markets Corp., Deutsche Bank a Mizuho Securities USA LLC; všetky tiež poskytujú financovanie transakcie. Mizuho Securities USA LLC tiež slúžila ako hlavný poradca pre štruktúrovanie fondov Apollo. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP slúži ako právny poradca pre fondy Apollo.