Európsky sektor dovážok jedla v posledných pár rokoch masívne konsoliduje av tejto chvíli je z takmer dvoch tretín vlastnený iba troma nadnárodnými gigantmi – Uber Eats, Deliveroo a Just Eat Takaway. Čo spôsobilo konsolidáciu európskeho sektora dovážok jedla a aké budú dopady na zvyšok ekonomiky si môžete prečítať v našom novom článku.

Americký gigant DoorDash kupuje fínsky startup Wolt

Nadnárodná dovážková služba DoorDash 9. novembra 2021 oznámila, že kupuje fínsky rozvážkový startup Wolt za viac ako 8 mld. USD. Väčšina akcionárov Woltu sa už dohodla na definitívnej all-stock akvizícii, v ktorej DoorDash odkúpi sto percent podielu Woltu. Obchod má byť uzavretý v prvej polovici roku 2022 a Wolt vyhlásil, že si aj po akvizícii udrží svoje meno, značku a rovnaký tím.

Firma DoorDash, ktorá väčšinu svojich ročných tržieb vo výške 2,9 mld. USD doteraz generovala v Spojených štátoch, získa vďaka akvizícii Woltu dominantnú pozíciu na európskom trhu s rozvážkami jedla. Po prevzatí Woltu sa DoorDash dostane do 22 nových krajín, vrátane Česka, Nemecka, Srbska, Chorvátska, Maďarska, Dánska alebo Švédska. Stane sa tak v Európe konkurentom svetovo najväčšej firmy na rozvážku jedla Uber Eats, ktorá v roku 2020 vykázala celosvetové tržby vo výške 4,8 mld. USD.

Bitka o európsky trh

Akvizícia Woltu je len jednou z mnohých nedávnych M&A aktivít na európskom trhu s rozvážkami jedla. Nielen americké, ale aj veľké európske firmy v posledných rokoch konsolidujú a skupujú začínajúce startupy a lokálne rozvážkové služby. Napríklad britská rozvážková firma Just Eat sa na začiatku roka 2020 spojila s holandským startupom Takeaway.com. Nemecký gigant Delivery Hero zase vykonal v rámci Európy množstvo akvizícií menších dovážkových firiem. V roku 2015 kúpil grécku značku e-food.grpoté aj dodávkovú firmu foodora, ktorá operuje vo Švédsku, Fínsku a Nórsku. V rovnakom roku kúpil aj český startup Dáme Jedlo.

Tieto a mnohé ďalšie konsolidácie na trhu s dodávkami jedla spôsobili, že podiel trhu, ktorý vlastní malí hráči ako lokálne dodávkové služby, sa v posledných niekoľkých rokoch zmenšil. Výskumná agentúra SensorTower napríklad odhaduje, že len spoločnosti Uber Eats a Just Eat Takeaway v prvom kvartáli 2021 spoločne vlastnili celých 63 % európskeho trhu rozvážok jedla. Ďalších 19 % potom podľa správy agentúry držala dovážková služba Deliveroo so sídlom v Spojenom kráľovstve.

Rozvážkové firmy si rozdeľujú regióny

Čo sa týka zastúpenia jednotlivých dodávkových služieb v krajinách Európy, najvyššie množstvo krajín obsadzuje Just Eat Takeaway. Podľa svojich webových stránok rozváža firma jedlo z reštaurácií v 18 európskych krajinách, je tak zastúpená vo väčšine regiónov Európy. Oproti tomu dodávková služba Deliveroo, tiež jedna z troch najväčších, sa zameriava predovšetkým na najrozvinutejšie západoeurópske trhy pre rozvážky jedál. V tejto chvíli pôsobí v siedmich európskych štátoch vrátane Spojeného kráľovstva, Francúzska a Holandska. Podobné zastúpenie krajín má aj firma Uber Eats, do ktorej siete sa radí aj Poľsko, Portugalsko, Švajčiarsko, Švédsko a najnovšie aj Nemecko. Na CEE región, kde je rozvoz jedla zatiaľ menej rozvinutým sektorom služieb, sa špecializuje nemecké Delivery Hero, ale aj fínsky Wolt, estónsky Bolt a španielske Glovo.

V Česku víťazia Delivery Hero, Wolt a Bolt

V Česku sú v tejto chvíli zastúpené tri nadnárodné dovážkové firmy, a to Wolt, Bolt a Delivery Hero so značkou Dáme jedlo. Dáme jedlo obsluhuje najväčšie množstvo českých reštaurácií (cca 6 000), má tiež najviac kuriérov (cca 3 500) a podľa týždenníka Marketing & Media operuje v 170 mestách v Česku. Fínsky Wolt zaisťuje rozvoz u viac ako 2 500 reštaurácií, jeho sieť je v tomto ohľade teda druhá najväčšia. V tejto chvíli si zákazník Woltu môže objednať jedlo v 11 českých mestách. V posledných rokoch sa na český trh prepracováva aj estónsky startup Bolt, ktorý začínal ako taxi služba, ale dnes už v Česku ponúka aj rozvoz z celkovo 800 reštaurácií v Prahe, Brne, Žiline, Olomouci a Plzni. Oproti tomu americký Uber Eats z českého trhu odišiel v júni 2020.

Rýdzo českej firmy na trhu s rozvážkami jedla z reštaurácií pôsobí len okrajovo. Počas pandémie sa napríklad do rozvozu jedla zapojila česká prepravná spoločnosť Liftago. Dodávku tepelne upravených jedál pre neskoršiu konzumáciu ponúkajú české online supermarkety Košík.cz a Rohlík.cz. Veľkú časť českého trhu s rozvážkami jedla však drží práve Delivery Hero (Dáme Jedlo), Wolt a Bolt.

Na konsolidáciu sektora má vplyv diferenciácie produktov aj počet zákazníkov

Konsolidácia na európskom trhu s dodávkami jedla prebieha hneď z niekoľkých dôvodov. Jednak je kvôli vysokej vyjednávacej sile kupujúcich v kombinácii s nízkou diferenciáciou produktov prítomná veľmi vysoká rivalita medzi súčasnými konkurentmi na trhu s rozvozom jedla. Súčasná skupina veľkých konkurentov na trhu sa zapája do cenovej súťaže, čo vedie k erózii marží. Preto je aj napriek relatívne nízkej kapitálovej investícii, ktorá je potrebná na založenie spoločnosti zabezpečujúcej rozvoz jedla, hrozba nových účastníkov nízka. Aj keby totiž spoločnosť mala kapitál na vstup do tohto odboru podnikania, musela by svoje operácie dotovať po dlhú dobu a niesť značné straty, než sa premení na zisk.

Ďalším dôvodom sú úspory z rozsahu. Rozvoz jedla je finančne náročný sektor s nízkymi maržami, ktoré sa zvyšujú len s rastúcim rozsahom rozvozu. Dôležitá synergia, ktorá vyplýva z horizontálnych M&A na trhu rozvozu jedla, je preto práve väčšie množstvo zákazníkov. Keď sa firme na rozvážku jedla zvýši počet zákazníkov, môže zefektívniť rozvoz a znížiť poplatky, ktoré účtuje za doručenie.

Sektor rozvozu jedla ovplyvňuje aj súčasná celosvetová debata o kompenzáciách a výhodách pre kuriérov dodávkových služieb. Donedávna mnohé doručovacie platformy spoliehali na tzv. zákazkovú ekonomiku (gig economy) a ich kuriéri boli vo veľkej väčšine samostatne zárobkovo činné osoby, platené za jednotlivé dodávky. Avšak v poslednom roku začalo mnoho vlád vyžadovať, aby sa kuriérom zaručila minimálna mzda a aby boli považovaní za zamestnancov dodávkových služieb. Zmeny v tom, ako sú kuriéri platení a na aké zamestnanecké výhody majú nárok, môžu v dôsledku výrazne zvýšiť náklady dodávkových firiem.

Nižšia vyjednávacia sila reštaurácií

Do budúcnosti nás môže konsolidácia sektora s dodávkami jedla v mnohých ohľadoch ovplyvniť. Vysoký podiel firiem DoorDash a Uber Eats na európskom trhu môže napríklad spôsobiť, že tieto dovážkové firmy zvýšia svoje provízne poplatky, ktoré účtujú reštauráciám. Už počas pandémie sa niektoré reštaurácie stretávali s vysokými províziami účtovanými doručovacími spoločnosťami. Tie v niektorých prípadoch dosahovali až 30 % z ceny objednávky. Vysoké poplatky dovážkových firiem môžu pre reštaurácie znamenať ďalšie poklesy príjmov v už tak napätých podmienkach kvôli koronavírovej pandémii. Napríklad v Česku klesli tržby reštaurácií v apríli 2020 medziročne reálne o 72 %. Podobné medziročné poklesy tržieb pokračovali aj na jeseň av zime 2020/2021. Konsolidácia na trhu rozvážok jedla a súvisiaca klesajúca vyjednávacia sila reštaurácií môže ďalej negatívne ovplyvňovať príjmy reštaurácií.

Príležitosť pre kuchyne duchov

Rozmach by kvôli konsolidácii mohli zažiť tzv. kuchyne duchov (ghost kitchens, dark kitchens), ktoré varia výhradne pre dodávkové služby. Tieto podniky môžu byť umiestnené v odľahlejších častiach miest a môžu si tak dovoliť znižovať poplatky pre zákazníkov a platiť vyššie provízie rozvážkovým platformám. Preto môžu byť aj výraznejšie propagované v aplikáciách týchto platforiem. Väčší podiel objemu rozvozu bude pravdepodobne stále častejšie prichádzať na úkor tradičných reštaurácií, z ktorých niektoré môžu byť nútené zvážiť, či si vôbec môžu dovoliť pôsobiť v rozvozovom priestore.

Tieto špecializované kuchyne ale zároveň môžu predstavovať príležitosť aj pre reštaurácie, ktoré sa rozhodnú doplniť svoje vlastné zariadenia o vzdialené lokality venované výhradne rozvozu.